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股息投资者面临着纠结的年终税务网络

B奥斯顿(美联社) - 如果您的一个主要收入来源的税率是您现在支付的三倍,该怎么办?

明年对于拥有股息支付股票或共同基金的高收入投资者来说,这是一种现实的可能性。 获得适度收入的股息投资者和依赖季度支出的退休人员也可能面临更高的利率。

自2003年以来,投资者的投资收益率一直处于历史低位。但除非国会和美国总统巴拉克•奥巴马(Barack Obama)首先就税收和政府支出达成妥协,否则投资者将在1月份到期。

未能达成协议将导致其他收入的利率上升,加上联邦自动削减开支。 这种结合可能使经济重新陷入衰退。

从1月开始,股息支付利率上升的前景使股息投资者以及支付股息的公司有大量新闻需要跟踪和假设。

以下是关键运动部件:

新的现实?

今天的投资者对大多数股息和资本收益征收15%的税,即出售投资的利润,这些利润已经升值。

除非国会和奥巴马另有说法,否则股息将在2013年作为普通收入纳税,与工资相同。 因此,税率会上升,具体取决于纳税人所处的收入水平。

对于最高收入者,股息率可能会跃升至43.4%。 总统希望恢复高收入者39.6%的普通收入率,高于目前的35%。高收入纳税人还将面临3.8%的投资收入税,以帮助支付奥巴马的医疗改革费用。

对于处于中等税级的人,可能会有20%至30%的股息率。

结果是中等收入者可以在流入应税账户的每一美元股息收入中支付一毛钱左右。 对于高收入者来说,这将是四分之一左右。

如果国会领导人和奥巴马达成妥协协议将水平提高到低于总统想要的水平,那么股息率的上涨可能会更小。

通过在避税帐户中持有投资可以延迟税收法案。 但是,许多投资者,特别是税收较高的投资者,并不完全依赖个人退休账户或401(k),其中收益可以增加免税。

击败截止日期

支付股息的公司希望投资者的税率最低,因为这会让他们的股票更具吸引力。 许多公司正在审查他们的股息政策,现在看来投资者可能很快会支付更高的税收。

这些公司面临一个决定:将股息支付保持在当前水平,看看预算谈判如何进行,或者在税收增加之前在12月份分配特别支出。

一些公司已经批准了这种不寻常的“第五季度”股息,标准普尔道琼斯指数的Howard Silverblatt用于这些支付。

“如果我处于最高税级,那么一家公司最好有理由在1月1日之后支付给我,当时我的费率将是43%,而不是12月我能支付的15%,”Silverblatt说。

10月下旬,电信公司IDT公司表示将在本周支付特别款项,然后暂停其季度股息。 IDT首席执行官霍华德乔纳斯说:“我们的股东现在可以通过支付这笔股息获得最佳服务。”

制造商Leggett&Platt和工业产品制造商江森自控已宣布计划将其下一次付款转移至12月以超过潜在的加息幅度。 在这两种情况下,支出将在年底前不到一周。

Silverblatt表示,支付股息的公司还有一到两周的时间来决定是否支付特殊款项。 等待更长时间会使问题复杂化,因为股息通常在宣布支付后的几周内分配。

“公司仍然有一点余地来看看谈判是如何开始的,”Silverblatt说。 “但你不想等到12月25日做某事,因为那太迟了。”

进一步了解未来

从长远来看,较高的股息税率应该导致公司考虑是否回购部分股票,而不是批准进一步增加股息。

它可以更好地利用公司的现金持有量。 通过回购股票,公司通过增加剩余股票的价值来奖励投资者。 随着结果在较少的股票中分配,每股收益得到提升。

其他公司可以继续增加股息,但速度要比以较低的税率征税。

“如果你连续五年增加股息,你可能会继续这样做,如果可以的话,”Silverblatt说。 “但不是将其增加10%,而是可能只有8%或6%。”

保持观察态度

较高的利率会使股息股票的吸引力降低,因为投资者的收益会减少。 但与许多投资选择相比,股息仍将提供具有吸引力的税后收益率。

例如,10年期美国国债收益率约为1.6%。 这大大低于标准普尔500股票指数中404股息支付公司平均2.64%的收益率。

这与这些投资之间的正常关系相反。 Silverblatt表示,自1962年以来,标准普尔500股票的收益率平均为国债收益率的43%。

国债不会提供股票价格升值所带来的增长潜力。 即使考虑更高的利率,股息提供的税后回报也高于国债,尽管风险更大。 与银行账户的利息相比,股息的税后收益率优势更为广泛。

“即使税率较高,”Silverblatt说,“人们对股息有很多喜欢。”

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